חצי אחוז בדמי הניהול שווה 2,152 שקל בקצבה, בכל חודש עד סוף החיים
הפרש של חצי אחוז בדמי ניהול בפנסיה יכול להצטבר להבדל של מאות אלפי שקלים בצבירה הסופית, ולהגיע לאלפי שקלים נוספים בקצבה החודשית לכל החיים. הדבר הודגם באמצעות השוואה בין שני חוסכים זהים, כאשר אחד משלם דמי ניהול גבוהים יותר (0.8% מהצבירה ו-3% מההפקדה) לעומת השני (0.3% מהצבירה ו-1% מההפקדה). לאחר 27 שנים עד הפרישה, עם צבירה התחלתית של 350 אלף שקל והפקדה חודשית של 3,200 שקל, ההפרש בצבירה הגיע ל-430,480 שקל. מבחינת קצבה חודשית, ההבדל עמד על 2,152 שקל לכל החיים, שווה ערך ל-25 חודשי קצבה נוספים.
בחישוב כולל, דמי הניהול במסלול היקר הגיעו ל-709,425 שקל, בעוד שבמסלול המוזל עמדו על 278,945 שקל. בהשוואה לצבירה תיאורטית ללא דמי ניהול כלל, מדובר על היעלמות של 16.9% מהכסף. הריבית דריבית לאורך השנים היא הגורם המרכזי להצטברות ההפרש, שכן כל שקל שנגבה כדמי ניהול מפסיד גם את התשואה שהיה מייצר בשנים הבאות.
הכתבה מציגה כלי חישובי המבוסס על חמישה שדות המתארים את המצב הקיים (צבירה נוכחית, הפקדה חודשית, שנים לפרישה, תשואה שנתית, ומקדם המרה לקצבה) וארבעה שדות לדמי ניהול (שניים למצב הנוכחי ושניים למצב הרצוי). מקדם ההמרה, המשפיע על גובה הקצבה מכל סכום שנצבר, נע בדרך כלל בין 180 ל-220 ומשפיע משמעותית על התוצאה הסופית.
התקרות המותרות לדמי ניהול בקרן פנסיה הן 6% מההפקדה ו-0.5% מהצבירה, ובקופת גמל וקרן השתלמות 4% מההפקדה ו-1.05% מהצבירה. חוסכים המשקיעים במסלולים יקרים קרובים לתקרה משלמים כמעט כפול מהממוצע בשוק. רשות שוק ההון מציעה קרנות ברירת מחדל עם דמי ניהול מופחתים לתקופה מוגבלת, המעבר אליהן פשוט ואינו פוגע בוותק או בזכויות. חשוב להדגיש כי בחירת מסלול ההשקעה בחיסכון הפנסיוני אינה קשורה לדמי הניהול, הנקבעים בהסכם נפרד. השפעת דמי הניהול גדלה משמעותית ככל שנותר יותר זמן עד הפרישה.
