דמי ניהול: חצי אחוז שווה 2,152 שקל בקצבה, בכל חודש עד סוף החיים
הפרש של 430,480 שקל בצבירה פנסיונית בין שני חוסכים זהים, נובע מהבדלים בדמי הניהול. חוסך אחד משלם 0.8% מהצבירה ו-3% מההפקדה, בעוד השני משלם 0.3% מהצבירה ו-1% מההפקדה. ההבדל בדמי הניהול מתורגם לקצבה חודשית של 2,152 שקל לכל החיים, או 25 חודשי קצבה נוספים.
דמי הניהול המצטברים במסלול היקר מגיעים ל-709,425 שקל, לעומת 278,945 שקל במסלול המוזל. ללא דמי ניהול כלל, הצבירה התיאורטית הייתה מגיעה ל-4,200,688 שקל, מה שמצביע על כך שכ-16.9% מהכסף נאכלים על ידי דמי ניהול.
החישוב מבוסס על צבירה התחלתית של 350 אלף שקל, הפקדה חודשית של 3,200 שקל ו-27 שנים עד הפרישה. ההבדל בין הצבירה התיאורטית לסך ההפקדות והצבירה ההתחלתית (1,386,800 שקל) נובע מריבית דריבית לאורך השנים, הממחישה כיצד כל שקל שנגבה היום מפסיד גם את התשואה העתידית שלו.
מקדם ההמרה לקצבה, המשפיע על גובה הקצבה החודשית, נע בדרך כלל בין 180 ל-220. מקדם נמוך יותר מייצר קצבה גבוהה יותר מאותו סכום צבירה. התקרות המותרות לדמי ניהול הן 6% מההפקדה ו-0.5% מהצבירה בקרן פנסיה, ו-4% מההפקדה ו-1.05% מהצבירה בקופת גמל וקרן השתלמות. תשלום קרוב לתקרה משמעו תשלום כמעט כפול מהממוצע בשוק.
קרנות ברירת המחדל, שנבחרו על ידי רשות שוק ההון, מציעות דמי ניהול מופחתים לתקופה מוגבלת ומעבר קל אליהן. חשוב להדגיש כי בחירת מסלול ההשקעה אינה קשורה לדמי הניהול, הנקבעים בהסכם נפרד. השפעת דמי הניהול גדלה משמעותית ככל שנותר יותר זמן עד הפרישה.
