בקשה להליכי חדלות פרעון לחברת זראסאי - בצל מחלוקת בין מחזיקי האג"ח
נאמן מחזיקי אגרות החוב סדרה ה' של חברת הנדל"ן זראסאי גרופ, חברת משמרת, פנה לבית המשפט המחוזי בתל אביב בבקשה לפתוח בהליכי חדלות פרעון נגד החברה. בית המשפט אסר זמנית על דיספוזיציה בנכסי החברה והורה לה להגיב לבקשה תוך שבוע.
זראסאי, שבשליטת יואל ושרי וינר ורשומה באיי הבתולה הבריטיים, עוסקת בנדל"ן מניב למגורים בניו יורק. החברה, שהנפיקה אגרות חוב בישראל מאז 2016, דיווחה על ירידה של 389 מיליון דולר בערך נכסיה ועל הפסד של 618 מיליון דולר בשנת 2025. בעבר, עסקה למכירת נכסיה לסאמיט ב-450 מיליון דולר לא יצאה לפועל, ובנק פלאגסטר מימש נכסים ב-451 מיליון דולר בהפסד של 107 מיליון דולר.
על פי בקשת הנאמן, נותרו בשוק שתי סדרות אגרות חוב שלא נפרעו במלואן: סדרה ה' בשווי 277 מיליון שקל וסדרה ג' בשווי 902 מיליון שקל. משמרת טוענת כי מצבה הפיננסי של החברה הידרדר, וכי היא חדלת פירעון מזה תקופה ארוכה. החברה פעלה למימוש נכסיה וחלוקתם לנושים שלא במסגרת הליך פורמלי, אך זראסאי לא עמדה בתנאי ההסדר מול סדרה ה'.
הבקשה להליכי חדלות פרעון הוגשה בעקבות מחלוקת עמוקה בין מחזיקי האג"ח בשתי הסדרות בנוגע לחלוקת כספים ממימוש נכסים. נאמן סדרה ג' הודיע על כוונה לחלק 155 מיליון שקל, מהלך שמשמרת טוענת כי יפגע באופן בלתי הפיך בזכויות מחזיקי אג"ח ה', שלהם חוב בלתי מובטח בהיקף עצום.
