רבד בדרך להימחק מהבורסה: 8.94 שקל למניה - 13% מתחת להון
בעלי השליטה בחברת רבד, הכוללים את רועי גיל, יהודה סייג, צבי לברון, משפחת טביסל וארנון שפיר, מקדמים מהלך להפיכת החברה לפרטית. הם פרסמו הצעת רכש מלאה לרכישת כ-2.65 מיליון מניות המוחזקות בידי הציבור, המהוות כ-10.1% מהחברה, במחיר של 8.94 שקלים למניה. סך התמורה הכוללת, אם כל המניות יימכרו, נאמדת בכ-23.7 מיליון שקלים. אם ההצעה תאושר, רבד תימחק ממסחר בבורסה.
המחיר המוצע גבוה בכ-30.3% מהמחיר הממוצע של המניה בחצי השנה האחרונה (6.86 שקלים), אך נמוך בכ-12.7% מההון העצמי של החברה (10.24 שקלים למניה) ומשקף פרמיה זניחה של כ-0.3% בלבד על מחיר הסגירה ערב פרסום ההצעה (8.91 שקלים). הצעת הרכש מתבססת על עסקה קודמת שבוצעה בסוף אוגוסט, במסגרתה קבוצת השליטה רכשה מניות מיגאל אהובי באותו מחיר.
בעלי השליטה כבר מחזיקים בכ-90% מהחברה. יגאל אהובי, שהחזיק כ-16% מהחברה, מכר חלק ממניותיו והתחייב למכור את יתרת מניותיו (כ-4%) במסגרת ההצעה. גם יו"ר החברה, המנכ"ל וסמנכ"לית הכספים התחייבו למכור את מניותיהם. תנאי ההיענות בחוק דורשים קבלת הצעות עבור כ-1.34 מיליון מניות, או השארת פחות מ-2% מהון החברה בידי סרבנים. המועד האחרון להיענות להצעה הוא 23 בספטמבר.
במקרה שההצעה הנוכחית תיכשל, בעלי השליטה שוקלים אפשרות למחיקה עתידית באמצעות מיזוג משולש הפוך. המהלך הנוכחי מעיד על רצונם להשלים את הפיכת החברה לפרטית, תוך הצעת מחיר זהה לזה ששולם לאהובי, הגבוה מהממוצע האחרון אך נמוך מההון העצמי.
