אריאלי מחפשת פתרון לחוב - ומה יקרה לשליטה באלרון?
סאגת השליטה בחברת אלרון נצ'רס מקבלת תפנית נוספת, כאשר מחלוקת בין שותפים בקבוצת אריאלי, בעלת השליטה בחברה, מעכבת את השלמת הסדר החוב מול בית ההשקעות הפניקס. ההסדר, שנועד להסדיר חוב של אריאלי שנלקח לצורך רכישת השליטה באלרון, עדיין לא נחתם, ומניות השליטה באלרון ממשיכות לשמש בטוחה לחוב.
קבוצת אריאלי רכשה את השליטה באלרון בספטמבר 2024 מידי דסק"ש תמורת כ-53.2 מיליון דולר. לצורך המימון, נטלה אריאלי הלוואה של 90 מיליון שקל מהפניקס, ושיעבדה את מניות אלרון שרכשה. בתחילה, שווי המניות עלה משמעותית על גובה החוב, אך ירידה של כ-34% בשווי השוק של אלרון מתחילת השנה, לשווי נוכחי של כ-201 מיליון שקל, צמצמה את כרית הביטחון. שווי חבילת השליטה של אריאלי מוערך כיום בפחות מ-120 מיליון שקל.
הפניקס דורשת מאריאלי לפרוע את ההלוואה או להזרים הון נוסף כדי לעמוד בתנאי הקובננטים. לאחר שלא הצליחה לגייס מימון מחדש, החלה הפניקס לבחון מכירת המניות המשועבדות. בסוף אוגוסט דיווחה אלרון כי אריאלי הגיעה למתווה להסדרת חובותיה, אך יישומו טרם הושלם.
כעת מתברר כי שניים מהשותפים באריאלי גייסו הלוואה נוספת של 20 מיליון שקל, שמטרתה להקטין את יחס החוב לבטוחה ולאפשר עמידה בתנאים מול הפניקס. במסגרת ההסדר המתגבש, הפניקס אמורה להעניק לאריאלי חודש נוסף לפירעון או מימון מחדש של יתרת ההלוואה. אולם, חתימת ההסכם התעכבה בשל מחלוקת בין שלושת השותפים באריאלי, והסוגיה נותרה פתוחה.
העיכוב משמעותי עבור אלרון, המנסה להתרחב לתחום הדיפנס-טק. החברה אישרה תוכנית השקעות של עד 300 מיליון דולר, בשיתוף עם רפאל, לרכישת חברות בתחום. הצלחת התוכנית תלויה במציאת מקורות מימון, והמשך השעבוד על מניות השליטה עלול להוביל להחלפת שליטה ולפגוע ביכולת החברה לממש את תוכניותיה.
The same event, reported separately by each outlet. Open a few to compare what different newsrooms emphasize — and what they leave out.
Not the same event — other stories that share this one’s people, places, or theme: background, reactions, and follow-ups.
