מיליונים במס: התחזקות השקל מסכנת חברות עם הלוואות מט"ח
התחזקות משמעותית של השקל מול הדולר והאירו בשנתיים האחרונות יוצרת דילמה עבור חברות ישראליות שלקחו הלוואות במטבע זר. בעוד שהתחזקות השקל מקטינה את ההתחייבות החשבונאית במונחי שקל, היא עלולה להיתפס כרווח חייב במס. לדוגמה, הלוואה של 100 מיליון אירו שהתחזקות השקל מקטינה ב-15% יכולה ליצור רווח של 15 מיליון אירו, שעלול להפוך לחבות מס של כ-3.45 מיליון אירו, גם אם הכסף לא נכנס בפועל לחשבון החברה.
הסיטואציה מחריפה במיוחד עבור חברות הנמצאות בשלבי הקמה של פרויקטים עתירי הון, כמו מפעלים, שדות סולאריים או חוות שרתים. בפרויקטים אלו, קיים פער זמנים בין גיוס המימון לתחילת הפקת ההכנסות, כאשר החברה כבר נושאת בהוצאות אך עדיין ללא הכנסות שוטפות. במקרים אלו, רווח הנובע מהפרשי שער עלול להיווצר עוד לפני שהפרויקט מתחיל לייצר הכנסות, מה שמחייב תשלום מס על רווח שטרם מומש.
חברות רבות בוחנות בימים אלו את הטיפול המיסויי בהפרשי השער על הלוואות מט"ח, לקראת סגירת הדוחות הכספיים. השאלה המרכזית היא האם יש לרשום את הפרשי השער כהכנסה שוטפת באופן מיידי. קיימת אפשרות, במקרים מסוימים, לטפל בהפרשי השער כחלק מעלות ההשקעה בנכס ההוני שנרכש באמצעות ההלוואה, במקום כהכנסה שוטפת. טיפול זה עשוי לדחות את ההתחשבנות עם רשות המיסים למועד מימוש ההשקעה, ובכך להקל על תזרים המזומנים של החברה בתקופת ההקמה.
חשוב להדגיש כי אפשרות זו אינה אוטומטית ודורשת קשר ברור בין ההלוואה להשקעה ההונית, ובחינה מעמיקה של הטיפול החשבונאי והמיסויי לאורך חיי ההלוואה. עו"ד (רו"ח) שחר שטראוס ממשרד בנימיני ושות' מדגיש כי יש לבחון סוגיות אלו לפני סגירת הדוחות, ולא לאחר שהמס כבר נקבע.
