פער דמיוני: שילם דמי ניהול של 90 אלף שקל במקום 3,000 בלבד בפנסיה
מתכנן הפרישה נדב טסלר חשף ברשת X מקרה חריג של חיוב בדמי ניהול של למעלה מ-92 אלף שקל בשנה אחת בלבד, עבור חוסך יחיד בפוליסת ביטוח מנהלים. החיוב הגבוה נגבה מחוסך בעל חיסכון של כ-2.7 מיליון שקל, בעוד שבקרן פנסיה רגילה היה משלם כ-3,000 שקל בלבד באותה תקופה.
המקרה נוגע לחוסך בשם דוד, המועסק בחברת הייטק, שהצטרף לביטוח מנהלים בשנת 2001. פוליסתו כוללת מקדם המרה לקצבה מובטח ונמוך (157.63), אך הוא בחר להשקיע את כספי החיסכון במסלול מנייתי. למרות תשואה יפה שהשיג בשנת 2025, הוא שילם עליה מחיר גבוה בדמי ניהול.
הסיבה לדמי הניהול המנופחים נעוצה במנגנון ייחודי של פוליסות ביטוח מנהלים שנמכרו עד סוף 2003. פוליסות אלו גובות 15% על הרווח הריאלי, בנוסף לדמי ניהול מהצבירה. הגאות בשוקי המניות בשנת 2025 הביאה לחיובים של עשרות אלפי שקלים בדמי ניהול, שהגיעו במקרה זה לכ-92 אלף שקל.
טסלר מסביר כי הבעיה המרכזית היא הקיבעון הפסיכולוגי של חוסכים, שאינם בוחנים את עלות דמי הניהול מול היתרונות של מקדם מובטח. הוא ממליץ לבעלי פוליסות "משתתפות ברווחים" שנפתחו לאחר יוני 2001 לבחון מעבר למוצרים פנסיוניים אחרים, זולים יותר. עבור פוליסות שנפתחו לפני יוני 2001 עם מקדם נמוך, יש לבדוק התאמה לצרכים המשפחתיים ולשקול הקטנת צבירה במידת הצורך. טסלר מדגיש כי כל שינוי הוא בלתי הפיך ומצריך ייעוץ מקצועי.
