קרנות ההשתלמות באוגוסט - אלטשולר חוזרת להוביל, ומה עשתה הקרן שלכם?

חודש אוגוסט היה חיובי לקרנות ההשתלמות, כאשר אלטשולר שחם הובילה את התשואות בשני המסלולים המרכזיים, הכללי והמניות. במסלול הכללי, אלטשולר רשמה תשואה של 1.9%, לפני מיטב (1.7%) ומור (1.6%). במסלול המניות, אלטשולר הובילה עם 3.5%, לפני מור (2.6%) ומיטב (2.5%). ההצלחה של אלטשולר באוגוסט מיוחסת לחשיפה גבוהה יחסית לשוקי החוץ ולמניות טכנולוגיה אמריקאיות, שנהנו מעליות חדות.

עם זאת, בחינה של טווחי זמן ארוכים יותר, מתחילת השנה, שנה ושלוש שנים, מציגה תמונה שונה. בטווח של שנה, קרנות כלל ומור מובילות את הטבלה, עם תשואות של 15.3% ו-13.5% בהתאמה במסלול הכללי. במסלול המניות, כלל מובילה עם 26% ב-12 החודשים האחרונים. בטווח של שלוש שנים, כלל מובילה במסלול הכללי עם 43.6%, ומור מובילה במסלול המניות עם 75.7%.

הכתבה מדגישה כי אין להסתמך על תשואות של חודש בודד לצורך קבלת החלטות. חשיפה גבוהה לשוק האמריקאי, שהטיבה עם אלטשולר באוגוסט, יכולה להכביד בתקופות אחרות, בעוד התחזקות השקל מקזזת חלק מהרווחים. לכן, מומלץ לבחון ביצועים לאורך תקופות ממושכות ולהתחשב גם בגורמים נוספים כמו דמי ניהול ומסלול ההשקעה המתאים לצרכי החוסך ואופק ההשקעה שלו.