אחרי העלאות הדירוג משלוש סוכנויות הדירוג הבינלאומיות, טבע יוצאת למהלך מיחזור חוב
חברת התרופות טבע יוצאת למהלך של מיחזור חוב בהיקף של מיליארדי דולרים, זאת לאחר ששלוש סוכנויות דירוג בינלאומיות - S&P, Fitch ו-Moody’s - העניקו לחוב החברה דירוג השקעה. העלאת הדירוג האחרונה, של S&P שהעלתה את הדירוג ל-BBB מינוס, מצטרפת להחלטות דומות של שתי הסוכנויות האחרות.
במסגרת המהלך, טבע מתכננת להנפיק איגרות חוב חדשות באירו ובדולר אמריקאי. הכספים שיגויסו ישמשו לפדיון סדרות אג"ח קיימות ולצרכים תאגידיים כלליים. בין האג"ח המיועדות לפדיון נכללות סדרות בהיקף של 1.25 מיליארד דולר (ריבית 6.75%, פירעון 2028) ו-398 מיליון דולר (ריבית 7.875%, פירעון 2029). בנוסף, עד 450 מיליון דולר יוקצו לפדיון אג"ח צמודות קיימות (ריבית 4.75%, פירעון 2027), ועד 1.25 מיליארד אירו לרכישת אג"ח דומות באירו (פירעון 2030).
מהלך מיחזור החוב צפוי להאריך את מח"מ החוב ולהפחית את עלויות הריבית, לאור העלאות הדירוג האחרונות. מנכ"ל הכספים של טבע, אלי כליף, ציין כי העלאות הדירוג משקפות את יישום אסטרטגיית החברה "חזרה לנתיב של צמיחה" והתקדמות בהפחתת חוב וחיזוק הפרופיל הפיננסי. נכון לסוף הרבעון השני, היקף החוב של טבע עמד על 16.6 מיליארד דולר.
במקביל, טבע, המנוהלת על ידי ריצ'רד פרנסיס, צפויה לשנות את אופן רישום מניותיה בבורסת ניו יורק ב-14 בספטמבר. במקום מסחר בתעודות פיקדון אמריקאיות (ADS), מניותיה הרגילות יירשמו למסחר, מהלך שנועד להרחיב את בסיס המניות הגלובלי ולתמוך בכניסה למדדי מניות מובילים, ייתכן אף למדד S&P 500. שינוי זה אינו צפוי להשפיע על המסחר בתל אביב. טבע נחשבת כחברה אמריקאית לצרכי דיווח ל-SEC, מאחר שיותר מ-50% מנכסיה ממוקמים בארה"ב.
