אחרי העלאות הדירוג משלוש סוכנויות הדירוג הבינלאומיות, טבע יוצאת למהלך מיחזור חוב
חברת התרופות טבע יוצאת למהלך נרחב של מיחזור חוב, בהיקף של מיליארדי דולרים, זאת לאחר ששלוש סוכנויות דירוג בינלאומיות - S&P, Fitch ו-Moody’s - העניקו לה לאחרונה דירוג השקעה לחוב. ההחלטה האחרונה של S&P להעלות את דירוג החוב של טבע ל-BBB מינוס, הצטרפה להחלטות דומות של Fitch ו-Moody’s, ומסמלת שיפור משמעותי בפרופיל הפיננסי של החברה.
במסגרת המהלך, טבע מתכננת להנפיק איגרות חוב חדשות באירו ובדולר אמריקאי. הכספים שייגויסו ישמשו לפדיון סדרות אג"ח קיימות, בהן סדרה בהיקף של 1.25 מיליארד דולר בריבית של 6.75% לפירעון ב-2028, וסדרה נוספת של 398 מיליון דולר בריבית של 7.875% לפירעון ב-2029. בנוסף, עד 450 מיליון דולר יוקצו לפדיון אג"ח צמודות קיימות בריבית של 4.75% לפירעון ב-2027, ועד 1.25 מיליארד אירו יושקעו ברכישת אג"ח דומות באירו לפירעון ב-2030.
המהלך בא על רקע סך חוב של 16.6 מיליארד דולר בסוף הרבעון השני, כאשר כ-27% ממנו מוגדר כחוב לטווח קצר. מיחזור החוב צפוי להאריך את מח"מ החוב ולהפחית את הריביות, תוך ניצול המומנטום החיובי שנוצר בעקבות העלאות הדירוג. מנהל הכספים הראשי, אלי כליף, ציין כי העלאות הדירוג משקפות את יישום אסטרטגיית "חזרה לנתיב של צמיחה" והתקדמות בהפחתת החוב וחיזוק הפרופיל הפיננסי.
במקביל, טבע, המנוהלת על ידי ריצ'רד פרנסיס, מתכוננת לשינוי ברישום מניותיה בבורסת ניו יורק ב-14 בספטמבר. במקום מסחר בתעודות פיקדון אמריקאיות (ADS), מניותיה הרגילות יירשמו למסחר, מהלך שצפוי להרחיב את בסיס המניות הגלובלי שלה ולתמוך בכניסתה למדדי מניות מובילים, ייתכן שאף למדד S&P 500. שינוי זה אינו צפוי להשפיע על המסחר במניה בתל אביב. טבע נחשבת כיום לחברה אמריקאית לצורכי דיווח ל-SEC, בשל העובדה שמעל 50% מנכסיה ממוקמים בארה"ב.
The same event, reported separately by each outlet. Open a few to compare what different newsrooms emphasize — and what they leave out.
Not the same event — other stories that share this one’s people, places, or theme: background, reactions, and follow-ups.
