הכניסה המחודשת של איילון לקופות הגמל וקרנות ההשתלמות: הגיוס מסיבי, התשואות לא

חברת הביטוח איילון רשמה הצלחה שיווקית מרשימה עם כניסתה המחודשת לשוק קופות הגמל וקרנות ההשתלמות, לאחר עשור של היעדרות. החברה גייסה 1.2 מיליארד שקל בחודש אוגוסט, שנייה רק להפניקס שגייסה כ-1.5 מיליארד שקל. הקמפיין השיווקי האגרסיבי כלל תמריצים לסוכני ביטוח, ביניהם טיסה לסידני עבור מי שיעמוד ביעדי גיוס של 16 מיליון שקל, כאשר חלק מהסכום יכול היה להגיע מפוליסות פיננסיות. בנוסף, איילון מציעה לסוכנים עמלת היקף של 7,000-9,000 שקל על כל מיליון שקל שיגויסו.

למרות הגיוס המסיבי, התשואות שהשיגו מוצרי החיסכון של איילון בחודש הראשון נמוכות מהממוצע בענף. לפי נתוני מיטב, התשואה הממוצעת במסלול הכללי עמדה על 1.1% ובמסלול המנייתי על 2%. לעומת זאת, מחשבוני התשואות של איילון עצמה מעידים על תשואה של כ-0.6% במסלולים הכלליים ו-0.9% במסלולים המנייתיים.

תמיר הרשקוביץ, סמנכ"ל בכיר באיילון, הסביר כי הכסף החל להיכנס רק בשבוע האחרון של אוגוסט, ולכן הכסף עבד בפועל רק 10 עד 14 ימים. הוא טוען כי הנתון המדווח אינו משקף את יכולת ניהול ההשקעות האמיתית בשל אופן חישוב התשואה הממוצעת על פני כל החודש. הוא צופה שספטמבר יהיה החודש המלא הראשון שישקף את יכולות החברה.

בכירים בגופים מתחרים דוחים את ההסבר וטוענים כי תשואה נמדדת באופן יומי, וכי כסף שנכנס בסוף החודש אינו אמור לדלל תשואה שהושגה קודם לכן. הם גם מציינים כי איילון עובדת ב"שיטת הסלים", המנהלת את המוצרים החדשים תחת סלי נכסים קיימים של פוליסות ותיקות, מה שלא אמור להשפיע על מועד כניסת הכסף. הנתונים מציבים את סוכני הביטוח במבוכה, שכן לקוחותיהם הפסידו תשואה אלטרנטיבית בחודש הראשון. הענף ממתין לנתוני ספטמבר כדי להבין אם מדובר בחבלי לידה טכניים או בפער ניהולי.