פוליסות חיסכון באוגוסט - מה עשתה הפוליסה שלכם?

חודש אוגוסט היה חיובי עבור חוסכים בפוליסות חיסכון, עם תשואה ממוצעת של 1.03% במסלול הכללי, שבו מנוהל עיקר הכסף. מנורה מבטחים הובילה את המסלול החודשי עם תשואה של 1.38%, ואחריה כלל ביטוח והכשרה-אלטשולר שחם עם 1.36% כל אחת. מתחילת השנה, כלל ביטוח מובילה את המסלול הכללי עם 8% תשואה, ואחריה איילון (7.6%) ומנורה מבטחים (7.3%), לעומת ממוצע של 6.65%. בטווח של 12 החודשים האחרונים, כלל ביטוח מובילה עם 15% תשואה, איילון שנייה עם 14.8% ומנורה שלישית עם 14.5%, אל מול ממוצע של 12.6%. מעניין לציין שאיילון, שסיימה את אוגוסט במקום האחרון במסלול הכללי, עדיין מחזיקה במקומות גבוהים בביצועים השנתיים, ייתכן בשל חשיפה גבוהה לשוק המקומי במניות בינוניות, בעוד העליות באוגוסט התרכזו במניות הגדולות.

במסלול המניות, שבו החשיפה למניות היא לפחות 75%, נרשמה באוגוסט תשואה ממוצעת של 1.8%. הכשרה-אלטשולר שחם הובילה עם 2.5%, הודות לחשיפה עודפת לסקטור הטכנולוגיה האמריקני. מנורה מבטחים הניבה 2.25% וכלל ביטוח 2.2%. בטווח הארוך, כלל ביטוח מובילה גם במסלול זה, עם 14% מתחילת השנה (מול ממוצע של 10.6%) ו-26.7% ב-12 החודשים האחרונים (מול ממוצע של 21.1%).

המסלולים העוקבים אחר מדד S&P 500 הניבו באוגוסט רק 1% בממוצע, זאת למרות עלייה של 3.3% במדד במונחים דולריים, כאשר התחזקות השקל בכ-2.3% קיזזה את רוב הרווח. בטווח הארוך, מסלולים אלו מפגרים משמעותית אחרי מסלולי המניות האקטיביים, עם 5.7% מתחילת השנה לעומת 10.70% במסלולים האקטיביים, ו-7.9% בשנה האחרונה לעומת 21.2%. פוליסת חיסכון, המכונה גם פוליסה פיננסית, היא מכשיר חיסכון ללא מרכיב ביטוחי, המנוהל על ידי חברות הביטוח. יתרונותיה כוללים הפקדה ללא תקרה, משיכה בכל עת, דחיית מס בעת מעבר בין מסלולים, השקעה בנכסים לא סחירים ואפשרות לנטילת הלוואה. החסרונות העיקריים הם דמי ניהול גבוהים יחסית (עד 2% מהצבירה), והיצע מצומצם של המוצר.