פוליסות חיסכון באוגוסט - מה עשתה הפוליסה שלכם?

חודש אוגוסט היה חיובי עבור חוסכים בפוליסות חיסכון, עם תשואה ממוצעת של 1.03% במסלול הכללי, שבו מנוהל רוב הכסף. מנורה מבטחים הובילה את המסלול עם תשואה של 1.38%, ואחריה כלל ביטוח והכשרה-אלטשולר שחם עם 1.36% כל אחת. מתחילת השנה, כלל ביטוח מובילה את המסלול הכללי עם 8% תשואה, ואחריה איילון (7.6%) ומנורה מבטחים (7.3%), כאשר הממוצע עומד על 6.65%. בטווח של 12 החודשים האחרונים, כלל ביטוח מובילה עם 15% תשואה, ואחריה איילון (14.8%) ומנורה מבטחים (14.5%), לעומת ממוצע של 12.6%. מעניין לציין שאיילון, למרות שסיימה את אוגוסט במקום האחרון במסלול הכללי, עדיין מחזיקה במקומות גבוהים בביצועים השנתיים והמתואמים לשנה. חולשתה החודשית מוסברת בחשיפה גבוהה לשוק המקומי, במיוחד למניות בינוניות, בעוד העליות באוגוסט התרכזו במניות הגדולות.

במסלולי המניות, שבהם החשיפה למניות היא לפחות 75%, נרשמה באוגוסט עלייה ממוצעת של 1.8%. הכשרה-אלטשולר שחם הובילה עם 2.5%, הודות לחשיפה עודפת לסקטור הטכנולוגיה האמריקני. מנורה מבטחים הניבה 2.25% וכלל ביטוח 2.2%. בטווח הארוך, כלל ביטוח מובילה במסלול המניות עם 14% מתחילת השנה (ממוצע 10.6%) ו-26.7% ב-12 החודשים האחרונים (ממוצע 21.1%).

המסלולים העוקבים אחר מדד S&P 500 הניבו באוגוסט רק 1% בממוצע, זאת למרות עלייה של 3.3% במדד במונחים דולריים, עקב התחזקות השקל בכ-2.3%. בטווח הארוך, מסלולים אלו מפגרים משמעותית אחרי מסלולי המניות האקטיביים, עם 5.7% מתחילת השנה לעומת 10.70% במסלולים האקטיביים, ו-7.9% בשנה האחרונה לעומת 21.2%. פוליסת חיסכון, המכונה גם פוליסה פיננסית, היא מכשיר חיסכון ללא מרכיב ביטוחי, המנוהל על ידי חברות הביטוח. יתרונותיה כוללים הפקדה ללא תקרה, משיכה בכל עת, דחיית מס בעת מעבר בין מסלולים, השקעה בנכסים לא סחירים ואפשרות לנטילת הלוואה. החסרונות העיקריים הם דמי ניהול גבוהים יחסית (עד 2% מהצבירה), והיצע מצומצם של המוצר.