מה עדיף - פיקדון או קרן כספית?
במהלך השנה האחרונה, קרנות כספיות הניבו תשואה ברוטו של כ-4%, בעוד פיקדונות בנקאיים לשנה מציעים בממוצע כ-2.85%, אם כי בבנקים קטנים יותר ניתן להגיע לכ-3.25%. התשואה הצפויה מקרנות כספיות בשנה הקרובה מוערכת בכ-3.25%, בדומה לריבית במשק, בעוד פיקדונות צפויים להניב פחות.
הבחירה בין השניים תלויה במספר גורמים. דמי ניהול מהווים פרמטר מרכזי, הנעים בין 0% ל-0.25%, וכל עשירית אחוז משפיעה על התשואה הסופית. גורם נוסף הוא שיעור הוספה, מעין קנס בכניסה לקרן, שיכול להפוך למשמעותי אם ההשקעה אינה לטווח ארוך. יש לשים לב שגופים מסוימים מציעים דמי ניהול נמוכים בתחילה כדי למשוך משקיעים, אך עשויים להעלות אותם בהמשך.
בנוסף, קיים הבדל במיסוי. בפיקדון משלמים 15% מס על הרווח הנומינלי, בעוד בקרן כספית משלמים 25% מס על הרווח הריאלי (מעל האינפלציה). בהתחשב באינפלציה הצפויה של כ-1.5%, קרן כספית עשויה להיות עדיפה מבחינת נטו. עם זאת, אם הריבית במשק תרד באופן משמעותי מהתחזיות, ייתכן שמנהלי הקרנות לא יצליחו לעמוד בתשואות הצפויות.
ההערכות האחרונות בעולם לגבי עליית ריבית, למרות מגמת ירידה בישראל, עשויות לעכב הורדות ריבית נוספות בארץ. במצב זה, קרן כספית נחשבת לאטרקטיבית יותר מכיוון שהיא אינה מקבעת את הריבית ומספקת מעין ביטוח מפני עליית ריבית עתידית. גם אם הריבית תרד בהדרגה, הדבר לא צפוי לפגוע משמעותית באטרקטיביות של הקרנות הכספיות.
מומלץ לבחור קרן כספית של גוף מוכר, לבדוק את דמי הניהול ואת התשואות ההיסטוריות, תוך מודעות לכך שדמי הניהול עשויים להשתנות לאורך זמן.
The same event, reported separately by each outlet. Open a few to compare what different newsrooms emphasize — and what they leave out.
Not the same event — other stories that share this one’s people, places, or theme: background, reactions, and follow-ups.
