מחזיקי האג"ח לא אישרו דיבידנד מיוחד - אז פרטנר קונה אותם ומנסה מחדש

חברת התקשורת פרטנר, בראשות המנכ"ל אבי גבאי, מנסה שוב לקדם חלוקת דיבידנד מיוחד בסך 500 מיליון שקל, זאת לאחר שמחזיקי איגרות החוב לא אישרו את הבקשה באסיפות שהתקיימו בחודש שעבר. מחזיקי אג"ח מסדרה ח' הצביעו נגד ההצעה, ואילו בסדרה ז' לא הושג הרוב הנדרש לאישורה. בשבוע שעבר, עם פרסום דוחות הרבעון השני, הודיעה פרטנר על פדיון מוקדם לסדרה ח' בסך 140 מיליון שקל. השלב הבא הוא כינוס אסיפה נוספת של מחזיקי סדרת אג"ח ז' ב־7 בספטמבר, שתכלול דיון והתייעצות בנוגע לבקשה לאישור החלוקה, ללא הצבעה בשלב זה. ההערכה היא שבהמשך תתקיים הצבעה נוספת, ואם תאושר, צפוי גם בית המשפט לאשר את החלוקה, גם אם אינה עומדת במבחן הרווח. פרטנר מתכננת לממן את הדיבידנד באמצעות גיוס חוב של 750 מיליון שקל, מה שיעלה את יחס החוב ל־EBITDA ל־1.1 בסוף 2026. המנכ"ל גבאי הביע ביטחון כי הסיכון למחזיקי האג"ח הוא אפסי, שכן אג"ח ז' אמורות להיפדות ביוני 2027. בעלת המניות הגדולה, קבוצת אמפיסה (21.2%), הכוללת את חברותיהם של שלמה רודב, רוני גת, מורי ארקין, הפניקס והמנכ"ל גבאי, צפויה ליהנות מכ־106 מיליון שקל מהדיבידנד. קבוצת אמפיסה רכשה את השליטה בפרטנר באפריל 2022 בכ־960 מיליון שקל, וכיום רושמת רווח של כ־800 מיליון שקל על השקעתה, לאחר חלוקות דיבידנדים קודמות בסך 250 מיליון שקל בשנה שעברה ו־465 מיליון שקל מוקדם יותר השנה. מניית פרטנר עלתה מתחילת השנה ב־7% ומשקפת שווי שוק של 7.3 מיליארד שקל.